Konsum-Investitions-Problem
Das Konsum-Investitions-Problem ist ein Standardproblem der modernen Finanzökonomik. Es stellt die Frage, wie ein risikoscheuer Anleger über seinen Lebenszyklus sein verfügbares Finanz- und Humankapital über die Zeit anlegen und wie viel er zu jedem Zeitpunkt konsumieren sollte (d. h. wie hoch seine Sparquote sein sollte und welches Portfolio er für sein Anlagevermögen wählen sollte). Das Problem lässt sich als stochastisches Optimierungsproblem darstellen und wurde in seiner Grundform 1969 von Robert C. Merton formuliert. Es ist deshalb auch als Mertonsches Portfolioproblem bekannt.
- ↑ Robert C. Merton: Lifetime Portfolio Selection under Uncertainty: The Continuous-Time Case. Rev Econ Stat 51:3 (1969), S. 247–257