Optionspreistheorie
Die Optionspreistheorie beschäftigt sich mit den finanzmathematischen Methoden und Modellen zur Bewertung von Optionen.
In der Optionspreistheorie gibt es prinzipiell zwei Herangehensweisen zur Bestimmung des fairen Optionspreises. Zum Einen lässt sich im Rahmen der Arbitragepreistheorie der arbitragefreie Preis einer erreichbaren Option anhand eines Modells berechnen. Zum Anderen werden in der modellfreien Finanzmathematik allein mithilfe von Abschätzungen und ohne Annahmen über mögliche zukünftige Aktienkurse und deren Wahrscheinlichkeiten Arbitrageschranken für den Optionspreis bestimmt. Dieser modellunabhängige Ansatz wird auch nichtparametrische Optionsbewertung genannt.